JAKARTA– PT Indonesia Asahan Aluminium (Inalum), badan usaha milik negara di sektor pertambangan, tengah mengkaji kemungkinan untuk menerbitkan obligasi global atau global bond pada 2018.

Budi Gunadi Sadikin, Presiden Direktur Inalum, mengatakan dana hasil penerbitan obligasi global itu digunakan untuk membayar utang perbankan Inalum yang dipakai untuk mengakuisisi 51% saham PT Freeport Indonesia, anak usaha Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc, perusahaan pertambangan asal Amerika Serikat.

“Rencananya (penerbitan global bond) akan diterbitkan di Bursa Singapura,” ujar Budi di Gedung DPR, Jakarta, Kamis (6/9).

Budi berharap penerbitan obligasi global itu dapat menarik minat investor asing. Namun, dia belum bisa menjelaskan secara rinci terkait penerbitan obgligasi global tersebut, termasuk tenornya. “Roadshow akan dilakukan sebentar lagi,” katanya.

Menurut dia, penerbitan obligasi global adalah salah satu langkah Inalum untuk meringankan beban arus kas perusahaan. “Kami harus bayar lebih mahal untuk cicilan ke bank. Di sana ada bagian pokok dan bunga,” ujarnya.

Inalum harus mengeluarkan dana sekitar US$ 3,8 miliar untuk bisa memiliki 51% saham PT Freeport Indonesia. Untuk melunasi pinjaman dari bank itu, Inalum harus menyediakan dana US$ 4 miliar. Ini karena, bank menetapkan bunga sebesar 6% per tahun. Dana itu akan ditutup dari obligasi. “Saya perkirakan pinjaman itu bisa lunas dalam tempo satu dua bulan menggunakan dana dari obligasi global,” katanya.

Budi tidak khawatir dengan adanya utang dari penerbitan obligasi tersebut. Hal ini karena Freeport Indonesia yang akan diakuisisi Inalum bisa menghasilkan laba bersih US$2 miliar per tahun setelah tambang bawah tanahberoperasi.

Hingga Juli 2018, total aset Inalum mencapai Rp 101 triliun. Sementara itu, pendapatan perusahaan tercatat Rp 6 triliun, naik dibandingkan periode sama tahun lalu sebesar Rp2,3 triliun.

Adapun total kas perusahaan tercatat Rp19,8 triliun dan rasio utang terhadap modal 22,2%, naik dari posisi Desember 2017 sebesar 21,2%. (DR)